清代纸币的弊端主要是无法兑现十足银两。地方商号或者那种私家银行包括地方官方银行都做不到。户部官票到官方的银号里去换现银，有的时候换不出来，即使换出来了，也是给你打折扣的。你比如说你拿着一两的户部官票去了，只能换九六银。这种弊端，使得纸币到后期在民间不大有人认可了。当时很少有人拿它去兑换现银，一个就是在市面上流通，再一个交国家税收、税费。因为当时的纸币也具有这样的功能：“凡持票，将官票兑换银两者，一切税苛捐向京外各库，一概收减每钱超两千文，抵换官票银两。”甚至由此发展出另一种职业，即专业倒钱者。他们从民间低价收上银两票、宝钞，再提高一点价格把它卖到大户人家去交税，从中挣取差价。但是买的大户人家也有他的用处，他拿它去做十足的消费了。
